美国数字货币兑换资格及监管规则

美国财政部下属机构金融犯罪执法网络 (FinCEN) 于 2013 年 3 月 18 日发布的指导方针指出，为美国公民提供服务的数字资产“由”（例如数字资产发行人）和“交易所方”（如数字货币交易所）是美国银行保密法下MSB（Money Services Business）的简称，需要在开业后180天内完成FinCEN注册许可。

MSB注册是在美国进行货币交易的先决条件，但它是必要而非充分条件，美国证券交易委员会（SEC）将跟进监管。 Coinbase等从事法币交易的平台，也纷纷申请了各个州的MTL或信托牌照。在纽约州，他们还需要申请专门针对数字货币的许可证。

火币网创始人李琳表示，虽然MSB注册成本低数字币交易平台 btcc，但后期的合规和审核成本非常高，这也是大多数在美国进行货币交易的平台不申请MSB的原因原因。

数字货币交易所的区域分布

51家日交易额过亿元的交易所区域分布如下图所示： 其中23家位于亚洲数字币交易平台 btcc，是数字货币交易所北美和欧洲是最活跃的地区，有11家和 7 家交易所，澳大利亚和非洲也分别有 4 家和 3 家交易所上榜。

数字货币交易所的盈利模式

数字货币交易所主要通过收取交易费、项目上市费、数字货币做市商赚取差价来获利。 .

很多数字货币交易所也发行平台币作为融资手段，作为交易所社区生态的代币。据不完全统计，目前有20多家交易所发行平台币，包括币安的BNB、火币的HT、OKex的OKB、KuCoin的KCS、Dew的DEW等。

平台币主要有以下功能：(1）手续费优惠；(2）享受平台分红；(3）投票上币；(4）平台回购；（5）作为平台交易的基础货币，增加流动性；（6）享受平台特色活动；（7）成为平台燃料。

数字货币交易所要素资源

从用户的角度来看，一个优秀的数字货币交易所至少应该具备以下条件：（1）高安全性：资金安全和信息安全；（2）平台流动性好：交易交易量和交易深度；（3）交易费用低；（4）交易速度快，用户体验好；（5）有足够丰富的交易对；（6）无需资金）限制（如限制提款/或减慢提款）；（7）支持多种衍生品；（8）API接口可用。

因此，数字货币交易所的要素资源体现在平台安全、用户体验、流量、资金储备、技术能力、金融产品化能力等方面。从政府监管的角度来看，牌照和资质也是交易。交易所正常运行的主要因素。

1.监督与资质

地方政府的监管政策是数字货币交易所的命脉，政策的不利调整会影响交易所。它的生存带来了系统性风险。

2017年初，人民币兑比特币交易量占全球法币交易量的90%甚至95%以上。面对过热的市场行情，中国政府多次发布风险提示及相关监管政策。从1月6日起，央行在33天内6次采取行动整顿比特币市场。截至2月9日，OKCoin、火币、btcC三大平台暂停比特币提现业务。在此期间，OKCoin、火币、BTCC在全球比特币交易中的市场份额从95%以上下降到20%左右。

数字货币是新兴产业，地方政府的监管措施仍处于摸索阶段。数字货币交易所的调整对交易所的生态起着决定性的作用。

除中国外，日本、美国和欧洲国家均已将数字货币交易所纳入监管体系，数字货币交易需要取得相关牌照。只有在主管部门的监督下才能合法经营。

2018年以来，无论是亚太地区还是欧美，地方政府对交易所无证经营的监管越来越严格。生存越来越重要。

辽宁西域科技有限公司监管牌照业务范围：美国MSB/NFA牌照、加拿大FTR/MSB牌照、爱沙尼亚MTR、澳大利亚AUSTRAC、英国AR牌照、马耳他监管牌照、毛里求斯监管牌照、香港MSO金融监管、West Encounter Technology、St. Vincent 注册文本监管、VFSC 瓦努阿图监管、阿联酋FSRA 牌照、Cysec CySec 牌照、伯利兹IFSC 牌照、新西兰FSP 牌照、澳大利亚AR 牌照、塞舌尔FSA 牌照、开曼监管CIMA 牌照、直布罗陀牌照、等等