可视化分析：过去十年加密货币项目的死亡趋势

加密货币的历史可以追溯到 1980 年代的繁荣时期，当时“交易场所”和“华尔街”等电影美化了金融文化。 1983 年，具有开创性的密码学家 David Chaum 发表了一项研究，为电子支付、区块链和虚拟货币奠定了基础。

这些想法超前于他们的时代，多年来，去中心化的虚拟货币很少在自由市场自由主义政策的圈子之外被讨论。 2009 年，比特币软件和货币中本聪 (Satoshi Nakamoto) 改变了这一切——他们使用的源代码后来使这种加密货币在整个 2010 年代迅速进入市场。

目前市场上有数万种货币，给投资者和监管机构带来了挑战。 因此，许多人将其与大约 25 年前的“互联网泡沫”相提并论。

为了分析加密货币市场，CoinKickoff 对过去 10 年的加密货币失败案例进行了可视化分析，涵盖了 ICO 失败的初期到失去市场人气的后期。

我们做了什么

我们查看了来自 Coinopsy 的 2,400 多种失败的加密货币（硬币）的数据，汇编了有关每种加密货币当前状态的数据。 然后，我们分析了每种加密货币在过去 10 年中的表现，以了解加密货币何时以及为何被淘汰。

编制完这些数据后比特币发展趋势分析，我们将其与 CoinMarkertCap 每年的历史快照进行了比较，让我们准确了解市场上曾经出现过的所有加密货币。

主要发现

2014 年加密货币崩盘中 91% 的代币不再使用

回顾加密货币的历史，2013年被视为加密货币发展的第一波热潮。 这一年，新兴技术不断发展，从无人机到智能手表，比特币的价格从 150 美元飙升至 1,000 美元，2013 年 1 月达到 1,127 美元的峰值。在此之前，市场上只有 14 种加密货币——到 2022 年，只有比特币和莱特币仍在前十。

比特币价格的飙升导致其竞争对手货币的上涨。 我们的数据显示比特币发展趋势分析，2013 年有 84 种加密货币进入市场，2014 年有 607 种——都是为了从 2014 年初的比特币崩盘中套现，当时比特币深陷丑闻，被视为与在线毒品市场“Silk”有关。 路”有关。

然而，2014 年新兴加密货币的热潮并未持续。 根据我们的数据，2014 年推出的加密货币中有 91% 最终因交易量低或被放弃而失败。 值得注意的是，除了 meme 币 Dogecoin 之外，许多机会主义者试图占领早期的加密货币市场，但都以失败告终。

加密货币的二次崛起导致 750 种加密货币失败

2017年被列为加密货币历史上的“爱情之夏”。 新生的区块链技术首次引起了全球商业领袖的关注，导致投资激增。 2017 年 7 月，高盛首席技术专家 Sheba Jafari 预测该加密货币到年底将达到 3600 美元。

这一年出现了许多投机性 ICO——最著名的是 Filecoin，它积累了 2.57 亿美元。 然而，在表面之下，暗流涌动。 这一年有 704 种现已失败的加密货币进入市场，是过去十年中最多的。 ICO 咨询公司 Stasis Group 2018 年的一份报告发现，2017 年，80% 的产品是骗局，共筹集了 119 亿美元。

我们的研究表明，在 2018 年的 751 种失败的加密货币中，30% 构成诈骗，是过去十年中最多的。 最引人注目的 ICO 骗局是越南加密货币 PinCoin 和 iFan。 在当地记者披露这些公司从 6 亿美元中骗取多达 32,000 名投资者后，胡志明市警方展开了调查。

2014 年四分之三的加密货币不复存在

很容易忽视加密货币仍处于起步阶段。 虽然投资者交易股票已有数百年历史，但第一笔比特币交易发生在最近的 2010 年，发生在佛罗里达州的一家比萨餐厅。 加密市场尚未真正站稳脚跟，经济学家对该领域的未来存在分歧。

尽管有证据表明加密货币交易和投资会扰乱传统金融，但该行业仍存在大量引人注目的失败案例。 根据中国信息通信研究院（CAICT）的一份报告，迄今为止发布的区块链项目中有 92% 仍然处于活跃状态，平均寿命仅为 1.22 年。

许多加密货币的早期被证明是坎坷的。 根据我们的研究，2013 年至 2018 年间推出的所有加密货币中有一半以上已不复存在。 超过四分之三 (76.5%) 在 2014 年第一次加密货币热潮后推出的代币现已失败。

自 2020 年以来，只有 16 种加密货币被弃用

根据区块链研究平台 LongHash 的数据，63.1% 的加密货币项目被投资者放弃，导致其价格暴跌。 市场已经饱和，存在12000多种币种，所以内容发达的项目不一定能引起人们的注意。 Coinopsy 列举了加密货币可能被放弃的一些原因，包括区块链的过时和开发人员的个人情况。

数据显示，2013 年加密货币的首次价格飙升导致货币贬值最多。 2013 年和 2014 年分别有 61.1% 和 69.5% 的加密货币被废弃。 然而，最近的趋势表明，加密货币失去市场吸引力的频率正在下降，自 2020 年以来，只有 16 种加密货币因缺乏投资而被淘汰出市场。 尽管如此，仍有人担心 2022 年加密货币价格的大幅暴跌将导致未来更多的加密货币被抛弃。

2017 年是加密货币诈骗的高峰年

由于缺乏监管，加密货币已成为骗子和投机者的主要目标。 不仅加密货币本身可以用于诈骗，犯罪分子还利用比特币和以太坊等现有货币来诈骗投资者。

美国联邦贸易委员会报告称，自 2021 年初以来，已有超过 46,000 人成为加密货币诈骗的受害者，总损失超过 1 亿美元。 在 2021 年最近一次价格飙升之后，市场重新燃起的兴趣导致了新一波加密货币犯罪的兴起——根据 Chainalysis 的数据，犯罪金额高达 14 亿美元。

自 2019 年以来推出的加密货币中，只有不到 2% 是骗局加密货币。 加密货币市场在 2017 年达到顶峰，当时所有硬币中有 17% 是骗局。 欺诈者在当年的 ICO 泡沫中赚取了 4.9 亿美元，SEC 在此期间继续调查犯罪行为。

2017 年的 ICO 繁荣导致最失败的加密货币

当公司规模大到可以在股票市场上交易时，它们会启动 IPO（首次公开募股）以从公众投资者那里筹集股本。 相比之下，首次代币发行 (ICO) 是试图激发对新加密货币的兴趣，主要是为了让投资者购买它。 同时，ICO 还可以提供更多与公司产品相关的好处——包括企业本身的股份。

Mastercoin 是第一个在 2013 年进行 ICO 的项目。这种做法在 2017 年爆发，因为主流对加密货币的兴趣随着其价格的增长而增长。 尽管如此，我们的研究表明，那一年推出的所有加密货币中有 12.6% 由于 ICO 失败而失败，比过去十年中的任何其他年份都多。

咨询公司 GreySpark Partners 的研究发现，在 2017 年和 2018 年推出的所有 ICO 中，近一半未能筹集到任何资金，而且这种做法容易出现欺诈行为，导致联邦当局加强监管，并对行业进行不当挪用。 行为受到严惩。 我们的数据显示只有五个加密货币 ICO 失败了。

加密货币动荡的第一个十年——下一步是什么？

加密货币市场正以前所未有的速度增长，快速发展的技术带来了新的投资机会——最引人注目的是 2021 年的 NFT 热潮。 比特币仍然主导市场，而一些投资者预测到 2023 年它可能达到 100,000 美元。但是，到 2021 年，以太币的价值将增长 409%。 尽管俄罗斯入侵乌克兰导致全球不稳定，但分析师预计到 2030 年加密货币将贡献 49 亿美元的行业价值。

我们是怎么来到这里的？ 许多专家将加密货币的增长比作 2000 年代初期的“互联网泡沫”——创新导致互联网公司和投资者寻找下一个亚马逊或 eBay 的爆炸式增长。 相比之下，加密货币的投资在 2013 年和 2017 年出现激增，市场充斥着新的加密货币，投资者争先恐后地从“下一件大事”中获利。

尽管许多这些加密货币由于缺乏投资、ICO 失败或诈骗而失败，但它们在投资界敲响了警钟。 美国政府和全球市场在监管加密货币以更好地保护投资者方面面临许多挑战。 尽管如此，在过去十年中，加密货币已经证明了它们颠覆传统金融市场的能力。

方法

为了可视化失败的加密货币的十年，CoinKickoff 研究了 Coinopsy 提供的 2,400 多种失败的加密货币的状态数据。 我们收集了有关每种加密货币当前状态、失败原因和年份的数据。

失败的原因包括首次代币发行 (ICO) 失败、因三个月内交易量低于 1,000 美元而放弃、诈骗或代币本身只是由项目发行。

然后，我们将该数据集与 CoinMarketCap 的年度历史快照进行交叉引用——其中包括市场上出现过的所有加密货币。 给定年份发布的加密货币总数用于计算所有加密货币中失败的加密货币的百分比。

2022 年 8 月收集的数据。