股票交易可以和赌博一样吗？

股票交易和赌博有什么区别？

没有原则和纪律的投资行为，获胜的几率不如赌博。木鱼可以通过一些量化的数据告诉你盲目投资行为的风险有多大，然后提供一些中肯的意见，防止炒股成为赌博的代名词。如果你在股市中随机买入一只股票，然后等待三五天，你的投资获利的平均概率是多少？ 45%左右，是木鱼根据近三年的大数据计算得出的。然后你在一个普通的赌场玩猜大小，获胜的几率大约是 50%。 50% 的赢是输，因为输的时候总是比赢的时候赢的钱多一点。比如100元赚10%就是110元，但是110元下跌了10%，但是金额大于上涨的10元。你必须有 52% 的胜率才能弥补输赢之间的差距。 50%的胜率是赌博，更何况45%的股票。难怪经济学家吴敬琏说，A股还不如赌场。那么一定有人说，好吧，如果我的技术好，我的知识丰富，我的股票交易不是赌博。是的，有可能。但是，超过70%的散户亏损证明绝大多数人做不到，而另外30%的人中有多少人是靠运气，这个也不清楚。这是出于以下原因。 一、市场上的大部分信息都是由其他有方向意图的人处理的。说2015年上证4400点还差远了，是因为有官媒说牛市才刚刚开始，而在刚刚过去的9、10月份，所谓的十大券商一致看涨，但市场是水银。

我们可以发现，机构大部分时间都是看涨的，但市场大部分时间是下跌的。正是这些利益集团需要有人进行交易并给他们佣金。我们习惯称散户为韭菜，其实是因为总有别有用心的人试图针对最多的散户进行收购，他们为此编造了无数的故事。 二、如果被更多人使用，大多数技术将不再有效。网上有很多技巧教你看底背离、顶背离等K线形态，移动平均线的使用也很流行。但问题是，如果使用这些技术的人太多，它们已经失去了价值。看看今年哪些龙头股不是顶背离，哪些长线负股不是底背离。木鱼用大量数据进行了测试，研究了这些K线形态的战术，胜率还没有达到52%。还有EPS、市账率等所谓的价值投资技术，如果你真的用这些东西，那你应该是满银行股的。即使是 CAPM 资产定价模型的基本版本也不再有用。真正的主力使用他们独特的技术和分析方法，然后骗你继续使用以前的技术，让他们永远领先一步。 三、绝大多数有价值的投资技巧和策略是普通投资者既不学习也不使用的。当然，也有更强的投资方式，比如高频无风险套利方式，比如行业领先的估值分析方式，甚至券商也在看大客户的资金安排自己的自营交易，他们还可以对冲股指期货。大多数普通投资者都是市场的追随者，已经落后了半个位置，市场主要参与者所使用的伎俩是我们无法企及的。这个游戏早就不公平了。

我可以负责任地告诉大家，教你炒股的教程和所谓的老师，至少有 80% 是毫无价值的。以上三个方面让大多数普通投资者无论做什么都很难获得比赌博更高的中奖机会。从长远来看，可以说有相当一部分人投资股票是在赌博，甚至比赌博还要糟糕。只是很多人进入会场时，本以为只要听闻消息，跟着老师走，就有机会成为赌桌之王，却被一个个血淋淋的事实所迎接。那么投资者如何才能避免比赌博更糟糕的盲目投资行为呢？木鱼有以下建议。 一、首先要对自己有清醒的认识，不要做超出自己能力范围的事情。比如，你可能通过几次短线操作，对自己的市场敏感度有了充分的了解，发现自己总是落后主力军一步。在多次亏损之后，你应该考虑一种更理性的投资方式。 再比如，如果你学了很多知识，认为某只股票只值20元，而其他的已经适当涨到了40元，你就应该检查一下你对股价的判断能力。投资者承受了一些损失，然后找到了自己投资问题的关键因素，这是很正常的。但最怕的是被执着，输一次，再输几年，这才是真正的青葱。输了几次之后，一定要对自己有明确的定位。如果你不是天才或者觉得太难掌握，你必须考虑如何转化自己。 二、做一个战略投资者，而不是一个战术赌徒。可以说，美国的市场参与者大部分是战略投资者，而我们大多数是战术投资者。

战略投资者看大势，能把握大机遇赌博和投资的区别，把投资收益放在资产持续升值的基础上。战术型玩家靠高卖低买，让别人接手来实现自己的收益。因此，战略投资者迎来了长达10年的牛市。战术玩家总是在有限的范围内振荡，重复强者收弱者的游戏。所以对于大多数普通投资者来说，我们应该寻求一种以时间换空间的投资方式。比如定期投资具有趋势特征的ETF基金，而不是关注一两天的得失，避免短线博弈的残酷，获得良好的投资体验。因投资可转债而一天赔一半的投资者，最近比比皆是。可以说这是少数，但这种投资风险一旦发生，是难以承受的。普通人一生出现一次，可能会导致自信心彻底丧失，家庭矛盾等，除非是真正的赌徒。 三、学习诚实的投资知识，而不是如何玩游戏。游戏的世界里，妖兽横行，各种事物层出不穷，阴谋诡计。在资金和信息上没有优势的普通投资者永远无法从博弈层面击败主要玩家。如果你想成为一名优秀的投资者，你需要学习财务报表分析、宏观经济学、公司估值的基础知识，甚至是简单的编程或电子表格开发。有了这些知识，您将有机会掌握它。不受市场噪音干扰，形成自己独特的价值观。这些阈值可能不低，但有更简单、更直接的阈值。

花点时间了解一下行业趋势，了解一点看球的技巧，然后就可以尝试打出固定的投篮了。即使一开始犯了错误，也可以利用时间换空间来纠正，以免因为一个错误而伤及筋骨。有人说，如果每个人都做固定投资，会不会因为用的人太多，就赚不到钱了？然后可以参考纳斯达克，美国大部分机构投资者中途没有下车。直到你追逐的大势的基本面不一致，才会出现更剧烈的动荡。这种波动的幅度远小于赌徒赌博和投资的区别，波动周期也更短。更重要的是，你需要做出主观判断的次数比游戏次数要少几个数量级。